Elric est incapable de faire de la magie, une maladie l'empêche de la pratiquer et en fait la risée de l'académie. Le jeune homme voit pourtant sa vie changer lors d'une expédition scientifique destinée à trouver un nid de dragons. Car c'est un démon cruel qui l'attend sur place, prêt à lui voler son corps ! Mais Elric le mange ! Le voilà maintenant magicien et accompagné d'un fantôme des plus désagréables, un démon qui n'est pas n'importe lequel… le grand Méphistophélès, prince des ténèbres, en personne !